케이블 스트리밍 플러스 번들 VS 케이블 스트리밍 하이브리드 번들, 미국 1, 2위 케이블TV의 넷플릭스 시대 생존법(Cable TV Streaming Plus Bundles vs. Cable TV Streaming Hybrid Bundles: How the #1, #2 U.S. Cable TV Survive the Netflix Era)
The cord-cutting trend of dropping cable TV subscriptions in favor of streaming is accelerating. More U.S. households are subscribing to streaming services instead of spending money on cable TV.
As paid streaming services offer bundled deals to cut prices and broadcast live sports, the pay-TV business, including cable TV, is likely to be further eroded.
Disney and Warner Bros. Discovery announced that on July 25, 2024, they will launch a discounted bundle of three streaming services, MAX, Disney+, and Hulu. Available in the U.S. only, the Disney and WBD streaming service bundle will be priced at $16.66 per month (with ads) and $29.99 per month (ad-free). This is up to 38% cheaper than subscribing to each streaming service separately.
According to Morgan Stanley, the number of U.S. pay-TV households will fall from 76 million in 2022 to 58 million in 2026. By 2024, there will be 65 million subscribers. That's less than half of all U.S. households. At this rate, the worst-case scenario is that U.S. cable subscriptions will reach zero within five years.
In this dire situation, U.S. cable TV providers are in survival mode. Charter and Comcast, the No. 1 and No. 2 cable TV companies, are the fastest movers. This is where our operators should take note.
In September of last year, Charter launched a cable streaming hybrid bundle that combines Disney+ with a TV package. The bundle offered Disney+ (or ESPN+) for free to existing cable subscribers. Comcast, on the other hand, launched its Cable Streaming Plus Bundle in May, offering Disney+, Peacock (its streaming service), and Netflix to internet subscribers for $15 per month. They also offer discounts on streaming services to their internet subscribers (but not required).
In a different way, U.S. cable TV providers are also embracing streaming services. With a global market of 277.6 million subscribers (as of Q2 2024), Netflix is a major competitor to cable TV, but it is also "where the viewers are going.
But it's not yet a finished product on which to bet the future of cable TV, although industry interest is growing in how cable TV operators envision survival and new channel packages. The future of U.S. cable TV operators is, to some extent, our reality.
With the advent of streaming services that "combine the characteristics of a platform and a content provider," the relationship between cable TV and content providers will need to be redefined.
케이블TV 구독을 끊고 스트리밍을 택하는 코드 커팅은 가속화되고 있다. 보다 많은 미국 가구들이 케이블TV에 돈을 쓰는 대신 스트리밍 서비스를 구독하고 있다. 유료 스트리밍 서비스가 가격 할인을 위한 번들 상품을 제공하고 라이브 스포츠를 중계함에 따라 케이블TV 등 유료 TV 비즈니스는 더욱 약화될 것으로 보인다.
디즈니와 워너브러더스디스커버리는 2024년 7월 25일 맥스(MAX)와 디즈니+, 훌루(Hulu) 등 3개 스트리밍 서비스를 묶어 제공하는 ‘할인 번들링’을 출시한다고 밝혔다. 미국에서만 구독이 가능한 ‘디즈니와 WBD’ 스트리밍 서비스 번들링은 월 16.66달러(광고 포함), 월 29.99달러(광고 없는 버전) 등으로 제공된다. 각각의 스트리밍 서비스를 개별 구독하는 것에 비해 최대 38% 저렴한 가격이다.
모건 스탠리에 따르면 미국 유료 방송 구독 가구는 2022년 7,600만 명에서 2026년 5,800만 명까지 떨어질 것으로 보인다. 2024년 예상 구독자는 6,500만 명 수준이다. 미국 전체 가구의 절반에 못미치는 수준이다.
가정이지만, 속도면 5년 내 미국 케이블TV 구독자는 0에 수렴한다는 최악의 전망도 나온다.
이런 절체절명의 위기에 미국 케이블TV사업자들은 생존 모드에 돌입했다. 케이블TV 1위와 2위 차터(Charter)와 컴캐스트(Comcast)의 움직임이 가장 빠르다. 우리 사업자들이 주목해야할 대상도 여기다.
차터는 지난해 9월 ‘디즈니+와 TV패키지’를 합친 ‘케이블 스트리밍 하이브리드 번들’을 내놨다. 기존 케이블TVㄱ 구독자들에게 디즈니+(ESPN+ 혹은)을 무료로 지급하는 번들이다. 이에 반해 컴캐스트는 5월 ‘디즈니+, 피콕(자사 스트리밍 서비스), 넷플릭스’를 인터넷 구독자들에게 월 15달러에 지급하는 ‘케이블 스트리밍 플러스 번들’을 출시했다. 이 역시 자사 인터넷 구독자들에게 스트리밍 서비스를 할인 제공한다.(필수는 아님)
방법은 다르지만,미국 케이블TV사업자들도 스트리밍 서비스를 적극적으로 품고 있는 셈이다. 글로벌 시장 2억 7,760만 명의 구독자(2024년 2분기 기준)를 가진 넷플릭스는 케이블TV의 주적이지만 동시에 ‘시청자들이 향하고 있는 곳’이기도 하기 때문이다.
그러나 아직은 케이블TV의 미래를 걸만한 완성형 상품은 아니다. 그러나 케이블TV 사업자들이 그리는 생존 방식과 새로운 채널 패키지에 업계 관심은 커지고 있다. 미국 케이블TV 사업자의 미래는 우리의 현실과도 일정 수준 맞닿아 있다.